Theta In Voorraad Opsies

Theta definieer 'n Opsie is tyd Bederf Theta, wat meer algemeen na verwys as die tyd verval, beskryf die tempo waarteen die waarde van 'n opsie, sal benadeel word as een handel dag verby. Dit is natuurlik veronderstel dat alle ander insette is onveranderd. Dit is 'n berekening gemaak van 'n opsiewaardasiemodel en vorm deel van 'n groep van berekeninge gesamentlik bekend as Opsie Grieke. Hoekom is dit belangrik Onthou dat die waarde van 'n opsie is saamgestel uit twee komponente, intrinsieke en ekstrinsieke waarde. Intrinsieke waarde is die rou waarde van die opsie indien dit nou uitgeoefen. Ekstrinsieke waarde is tydwaarde komponent wat met die opsie uit te oefen verteenwoordig. Omdat jy kan kies om nie te oefen of, met meer tyd om dit te doen verhoog die waarskynlikheid van 'n suksesvolle uitkoms. Elke opsiekontrak, bel of sit, sal nul tydwaarde by verstryking het en sal dan eers sy 'n intrinsieke waarde werd wees as uitgeoefen. So, in die lewe 'n opsie se, is dit tyd waarde is erodeer elke dag. Die opsie Theta waarde skat hoeveel van hierdie waarde sal erodeer deur môre. Hierdie grafiek verteenwoordig die daaglikse teoretiese prys van 'n koopopsie elke dag uit tot een jaar. Alle insette is konstant, behalwe tyd. Meer Tyd vs Tyd Bederf Met die opsie om een ​​ding te kies bo die ander is waardevolle en dus hoe meer tyd jy het om te besluit voeg meer waarde aan hierdie opsie. Om hierdie rede, meer gedateer opsies, alle ander dinge gelyk, sal meer tyd waarde as korter gedateer opsies. Maar dit is nie dieselfde as 'n hoë Theta. Theta meet die tempo van verval van die opsie sal ervaar (alle ander dinge gelyk) as een handel dag verby. Tydwaarde is die ekstrinsieke waarde totdat die vervaldatum. Neem 'n blik op hierdie tafel. 0.00% kommissie Opsie Trading! Handel opsies GRATIS vir 60 dae wanneer jy 'n nuwe OptionsHouse rekening oop te maak Die opsie se theta is 'n meting van die opsie se tyd verval. Die theta meet die tempo waarteen opsies verloor hul waarde, spesifiek die tydwaarde. as die vervaldatum nader kom. Oor die algemeen uitgedruk as 'n negatiewe getal, die theta van 'n opsie weerspieël die bedrag waarmee die waarde van die opsie se elke dag sal afneem. 'N Oproep opsie met 'n huidige prys van $ 2 en 'n theta van -0,05 sal 'n daling in die prys van $ 0,05 per dag ervaar. So in twee dae se tyd, die prys van die opsie moet tot $ 1,90 val. Verloop van tyd en die uitwerking daarvan op die theta Langer termyn opsies theta van byna 0 as hulle nie waarde verloor op 'n daaglikse basis. Theta is hoër vir korter termyn opsies, veral op-die-geld-opsies. Dit is redelik duidelik as sodanig opsies het die hoogste tyd waarde en het dus meer premie elke dag verloor. Aan die ander kant, theta styg dramaties as opsies naby verstryking van tyd verval op sy grootste gedurende daardie tydperk. Veranderinge in wisselvalligheid en die uitwerking daarvan op die theta In die algemeen, opsies van 'n hoë wisselvalligheid aandele het hoër theta as lae wisselvalligheid aandele. Dit is omdat die tydwaarde premie op hierdie opsies is hoër en so het hulle het meer om te verloor per dag. bo die grafiek illustreer die verhouding tussen theta die opsie en die wisselvalligheid van die onderliggende sekuriteit wat verhandel teen $ 50 per aandeel en het 3 maande oorblywende tot verstryking. Gereed om te begin handel? Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye wees! (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promosiekode '60FREE' tydens teken-up) Wat is Opsies Theta? Opsies Theta - Definisie Opsies Theta meet die daaglikse koers van waardevermindering van die prys n voorraad opsie se met die onderliggende aandeel oorblywende staande. Opsies Theta - Inleiding In leek terme, Theta is dat opsies Griekse waarin jy vertel hoeveel die prys 'n opsie sal verminder met verloop van tyd, wat is die tempo van die tyd verval van aandele-opsies. Tyd verval is 'n bekende verskynsel in opsies handel waar die waarde van opsies verminder met verloop van tyd, selfs al is die onderliggende voorraad staande bly. Tyd verval plaasvind omdat die ekstrinsieke waarde. wat ook bekend as die tydwaarde van opsies verminder as verstryking nader trek. Deur verstryking, sou opsies heeltemal geen ekstrinsieke waarde en al uit die geld (OTM) opsies sal verval waardeloos. Die tempo van die daaglikse verval al die pad tot by die verstryking daarvan word beraam deur die Options Theta waarde. Begrip Options Theta is uiters belangrik vir die toepassing van opsies strategieë wat daarop gemik is om voordeel te trek uit die tyd verval. Opsies Theta - Eienskappe Positiewe & Negatiewe Options Theta Waardes Opsies Theta waardes positief of negatief. Alle lank voorraad opsies posisies negatiewe Theta waardes, wat daarop dui dat hulle waarde verloor as verstryking nader trek. Alle kort voorraad opsies posisies positiewe Theta waardes, wat daarop dui dat die posisie waarde is besig om as verstryking nader trek. Opsies Theta & opsies Moneyness Opsies Theta waarde is hoogste vir na die geld opsies (OTM) en progressief laer vir In Die Geld (ITM) en uit die geld (OTM) as ITM en OTM opsies het baie laer ekstrinsieke waardes, gee bietjie links te verval. Leer alles oor Options Moneyness. Anders vir Call & verkoopopsies Aan die geld oproep en verkoopopsies met dieselfde trefprys en vervaldatum het verskillende theta waardes. In teenstelling met delta waar dit is dieselfde 0,5 vir beide op die geld oproep en verkoopopsies, Opsie Theta wissel na gelang van die koste van voer van die onderliggende aandeel. opsie Theta 'N Opsie Theta meet die tempo van afname in n voorraad opsie as gevolg van die verloop van tyd. Theta kan ook verwys word as die tyd verval. Opsies wat minder as 'n maand van die lewe ervaar het versnel tyd verval. Theta behoort aan 'n groep van voorraad opsie maatreëls genoem "die Grieke". Theta word uitgedruk in terme van die dollar waarde wat 'n voorraad opsie sal verloor op 'n daaglikse basis as die voorraad is plat. Byvoorbeeld, 'n Theta van $ 0,01 beteken dat 'n opsie 'n pennie sal verloor 'n dag as die voorraad beweeg nie. Opsies wat maande vanaf die verstryking het 'n baie lae Theta, want hulle het baie tyd. Uit die geld opsies wat verval in 'n paar weke het 'n baie hoë Theta. Hulle is besig om van tyd en die voorraad het om sy skuif vinnig te maak. Hierdie maatreël help handelaars te bestuur posisies en hulle kan voor maand opsies in die langer termyn posisies rol wanneer die Theta sekere vlakke bereik. Die meeste opsie handelaars verkies uit maand voorraad opsies te verkoop met slegs 'n paar weke van die lewe. Hulle het 'n hoë waarskynlikheid van verval waardeloos. As jy hierdie strategie gebruik, maak seker daar is nie enige hangende nuusitems voor opsie verval. Stock Opsie Trading Onderwys My Opsie Navorsing Produkte OneOption voer uitgebreide opsie handel navorsing en dit bied spesifieke opsies handel toegang en uitgang instruksies. opsie Grieke Wat is Opsie Grieke? Die wiskundige eienskappe van die Black-Scholes model is vernoem na die Griekse letters gebruik om hulle te verteenwoordig in vergelykings. Dit is bekend as die opsie Grieke. Die 5 Opsie Grieke meet die gevoeligheid van die prys van aandele-opsies met betrekking tot 4 verskillende faktore; Veranderinge in die onderliggende aandele prys, rentekoers, wisselvalligheid, tyd verval. Opsie Grieke toelaat opsie handelaars om objektief te bereken veranderinge in die waarde van die opsiekontrakte in hul portefeulje met veranderinge in die faktore wat die waarde van aandele-opsies beïnvloed. Die vermoë om hierdie veranderinge wiskundig bereken gee opsie handelaars die vermoë om hul portefeulje te verskans of om posisies met spesifieke risiko / beloning profiele op te rig. Dit alleen maak wetende dat die opsie Grieke priceless in die handel opsies. Vir die amateur handelaar, wetende dat die delta (Griekse simbool δ) van jou opsies posisie is die belangrikste want dit gee jou 'n aanduiding van hoe waarde van jou keuse sal verander met bewegings in die onderliggende aandele prys - alle ander veranderlikes dieselfde gebly. Weet wat jou tyd verval (theta θ) gee jou 'n aanduiding van hoeveel tyd waarde van jou opsies handel posisie verloor elke dag - alle ander veranderlikes dieselfde gebly. Professionals gebruik die opsie Grieke om presies te meet hoeveel hulle nodig het om hul portefeulje te verskans en chirurgies verwyder spesifieke risikofaktore van hul portefeulje. Die Opsie Grieke ook in staat stel die meting van hoeveel risiko die portefeulje is blootgestel aan, en waar daardie risiko leuens (met bewegings in rentekoerse of wisselvalligheid, byvoorbeeld). Na 'n omvattende kennis van opsies Grieke is noodsaaklik om 'n lang sukses termyn in die handel opsies. Die 5 Opsie Grieke is: Delta (Griekse simbool δ) - 'n mate van sensitiwiteit 'n opsie om veranderinge in die prys van die onderliggende bate Gamma (Griekse simbool gamma) - 'n mate van sensitiwiteit delta se veranderinge in die prys van die onderliggende bate Theta (Griekse simbool θ) - 'n mate van sensitiwiteit 'n opsie om tyd verval Rho (Griekse simbool ρ) - 'n mate van sensitiwiteit 'n opsie om veranderinge in die risiko rentekoers Gaan voort met jou ontdekkingsreis. Beide lang en kort opsiehouers moet bewus wees van die gevolge van Theta op 'n opsie premie. Theta word in 'n werklike dollar of premie bedrag en kan bereken word op 'n daaglikse of weeklikse basis. Theta verteenwoordig, in teorie, hoeveel premie 'n opsie se mag verval per dag / week met al die ander dinge dieselfde gebly. Theta of tyd verval is nie liniêr. Die teoretiese tempo van verval sal neig om te verhoog met verloop van tyd tot verstryking dalings. So, die bedrag van die verval aangedui deur Theta geneig geleidelike eers te wees en versnel as verstryking benaderings. By verstryking, 'n opsie het geen tyd waarde en ambagte net vir intrinsieke waarde, indien enige. Pryse modelle in ag neem naweke, so opsies sal neig om sewe dae verval in die loop van vyf handel dae. Daar is egter geen industrie-wye metode vir verrottende opsies sodat verskillende modelle wys die impak van die tyd verval anders. As 'n prysmodel te vinnig is vervalle opsies, kan die huidige markte te hoog lyk in vergelyking met teoretiese waardes die model se, en as die model is die vertoon van die verval as te stadig, kan die huidige markte te kyk te goedkoop in vergelyking met teoretiese waardes van jou model. As XYZ is die handel $ 50 en 'n 50-staking oproep verhandel teen $ 3 met 'n Theta van 0,05, sou 'n belegger verwag dat opsie om te verloor sowat $ 0,05 per dag, alles gelyk. As 'n dag verby sonder 'n verandering in die opsie prys, moet dan een van die ander veranderlikes verander. In die meeste gevalle, moet dit 'n toename in geïmpliseerde wisselvalligheid gewees het. As die opsie meer afgeneem as $ 0,05 'n belegger kan aflei dat geïmpliseerde wisselvalligheid op daardie staking of produk sowel dalk gedaal. En as verstryking benaderings, is dit waarskynlik Theta sal toenemend negatiewe geword. Aan die einde van die tweede laaste verhandelingsdag, met een dag oor is voor verstryking, moet die Theta die volle bedrag van die tyd waarde links in die opsie gelyk. Hier is 'n voorbeeld van hoe Theta is geneig om op te tree met verloop van tyd. 'N konstante 40% geïmpliseer wisselvalligheid gebruik word op 'n 50-staking koopopsie by XYZ gelyk aan $ 50. Hierdie voorbeeld, wat is afgelei met behulp van OIC pryse sakrekenaars, neem 'n rentekoers van 2% en geen veranderinge aan geïmpliseer wisselvalligheid of die onderliggende prys gedurende die lewe van die opsie. Let op hoe vinnig tyd premie begin ongeveer 30 dae verval voor verstryking. Ons kan sien dat Theta is nie 'n lineêre progressie as die opsie vooruitgang in die rigting van verstryking. Inteendeel, sal opsies met die minste oorblywende tyd tot verstryking geneig om die mees verval. Die by-die-geld oproep is die kwesbaarste vir 'n gebrek aan beweging in die onderliggende. Opsie Grieke Excel formules Black-Scholes Grieke Excel formules Dit is die tweede deel van die Black-Scholes Excel gids wat Excel berekeninge van opsie Grieke (delta, gamma-, theta, vega, en rho) onder die Black-Scholes model. Ek sal in die voorbeeld voort uit die eerste deel van die presiese Excel formules te demonstreer. Sien die eerste deel vir meer inligting oor parameters en Excel formules vir D1, D2, oproep prys, en sit die prys. Hier kan jy gedetailleerde verduidelikings van al die Black-Scholes formules vind. Hier kan jy sien hoe alles werk saam in Excel in die Black-Scholes Sakrekenaar & amp; Simulator. Delta in Excel Delta is anders vir oproep en verkoopopsies. Die formules vir delta is relatief eenvoudig en so is die berekening in Excel. Ek bereken oproep delta in sel V44, die voortsetting van die voorbeeld van die eerste deel. waar ek reeds bereken die twee individuele terme in selle M44 en S44: Die berekening van put delta is byna dieselfde, met dieselfde selle. Voeg net minus een en moenie die hakies nie vergeet nie: = S44 * (M44-1) Gamma in Excel Die formule vir gamma is dieselfde vir oproepe en wan. Dit is 'n bietjie meer ingewikkeld as die delta formules hierbo: Let veral die tweede deel van die formule: Jy sal hierdie kwartaal by die berekening van theta en Vega te vind. Dit is die standaard normale waarskynlikheidsdigtheidsfunksie funksie vir - d1. In Excel die formule lyk soos volg: = EXP (-1 * Power (K44,2) / 2) / SQRT (2 * PI ()) ... Waar K44 is die sel waar jy bereken D1 (sien eerste deel). Alternatiewelik kan jy die NORM. DIST Excel-funksie, wat ek ook in die eerste deel verduidelik gebruik. Die enigste verskil van die eerste deel is dat die laaste parameter (kumulatiewe) is nou ONWAAR is. Moenie vergeet om die minusteken voor K44: = NORM. DIST (-K44,0,1, valse) Hierdie twee formules moet dieselfde resultaat terugkeer. In die voorbeeld van die Black-Scholes Sakrekenaar & amp; Simulator Ek gebruik die eerste formule. Die hele formule vir gamma (dieselfde vir oproepe en wan) is: = EXP (-1 * Power (K44,2) / 2) / SQRT (2 * PI ()) * S44 / (A44 * J44) Theta in Excel Theta het die langste formules van al die vyf mees algemene opsie Grieke. Dit is anders vir oproepe en wan, maar die verskille is weer net 'n paar minus tekens hier en daar en jy moet baie versigtig wees. Theta is baie klein vir baie opsies, wat maak dit dikwels moeilik om 'n moontlike fout op te spoor in jou berekeninge. Hoewel dit lyk ingewikkeld, moet al die simbole en terme in die formules reeds bekend uit die berekeninge van opsie pryse en delta en gamma bo wees. Een uitsondering is die T aan die begin van die formules. T is die aantal dae per jaar. Jy kan kies of kalender dae (T = 365 of 365,25) of handelsdae (T = 252 of iets soortgelyks, afhangende van waar jy handel). Op grond van jou keuse, sal die interpretasie van theta dan óf opsie prys verandering in een kalender dag of opsieprys verandering in een handel dag. Koopopsie Theta Die hele formule vir oproep theta in ons voorbeeld is in sel X44. Dit is 'n lang en gebruik 'n hele paar (10) ander selle, maar daar is geen hoë wiskunde: = (- (A44 * EXP (-1 * Power (K44,2) / 2) / SQRT (2 * PI ()) * C44 * S44 / (2 * SQRT (G44))) - (D44 * R44 * O44) + (E44 * A44 * M44 * S44)) / INDIEN ($ C $ 20 = 2, 'tydeenhede'! $ D $ 4, 'tydeenhede'! $ D $ 3) Die laaste reël van die formule in die kiekie hierbo is die T. Cell C20 in die sakrekenaar bevat 'n kombinasie waar gebruikers kies kalenderdae of handelsdae. Selle D3 en D4 in die vel tydeenhede bevat die aantal kalender en handel dae per jaar. As jy wil om dit eenvoudig te hou, kan jy die hele laaste reël van die formule te vervang met 'n vaste getal, soos 365. Jy kan weer vind die verduideliking van al die individuele selle in die eerste deel of sien al hierdie Excel berekeninge direk in die sakrekenaar. Verkoopopsie Theta Analogically om theta noem, die formule vir sit theta in sel AD44 is: = (- (A44 * EXP (-1 * Power (K44,2) / 2) / SQRT (2 * PI ()) * C44 * S44 / (2 * SQRT (G44))) + (D44 * R44 * p44) - (E44 * A44 * N44 * S44)) / INDIEN ($ C $ 20 = 2, 'tydeenhede'! $ D $ 4, 'tydeenhede'! $ D $ 3) Vega in Excel In die sakrekenaar byvoorbeeld bereken ek Vega in sel Y44: = EXP (-1 * Power (K44,2) / 2) / SQRT (2 * PI ()) * S44 * A44 * SQRT (G44) / 100 Rho in Excel Rho is weer anders vir oproepe en wan. Daar is nog twee minus tekens in die put rho formule. In die sakrekenaar byvoorbeeld bereken ek roep rho in sel Z44. Dit is bloot 'n produk van twee parameters (trefprys en tyd om verstryking) en selle wat ek reeds in die vorige stappe bereken: = B44 * G44 * Q44 * O44 / 100 Ek bereken sit rho in sel AF44, weer as produk van 4 ander selle, gedeel deur 100. Maak seker dat jy die minusteken na die begin gestel: = - B44 * G44 * Q44 * p44 / 100 Meer oor Opsie Grieke in Excel Jy kan ook gebruik Excel en die berekeninge hierbo (met 'n paar veranderinge en verbeteringe) gedrag van individuele opsie Grieke en opsie pryse model in verskillende marksituasies (veranderinge in die Black-Scholes model parameters). Dit is buite die bestek van hierdie gids, maar jy kan dit vind in die Black-Scholes Sakrekenaar & amp; Simulator en PDF Guide. Berekening van 'n Opsie se Theta Met die oog op die opsies theta van 'n opsie vind. wat jy nodig het om die afgeleide van 'n opsies waarde vir die eerste maal deur tyd. Dit sal altyd 'n negatiewe getal wees, maar jy sal nodig hê om die absolute waarde gebruik. 'N opsies theta is die daaglikse koers van waardevermindering van 'n voorraad opsie prys, terwyl die opstel van onderliggende voorraad teen 'n konstante prys. 'N opsies theta meet hoeveel 'n opsies prys sal daal met verloop van tyd. Dit is die tyd verval koers. As die vervaldatum van 'n opsie nader kom, sal die opsie & rsquo; s ekstrinsieke waarde, afneem. Die waarde van 'n opsie met 'n theta van -0,015 sal verswak deur $ 0,015 elke dag, insluitend naweke en vakansies. Die waarde van die opsie Tyd verval voordele skrywers van opsies ten koste van kopers. Lang oproep en 'n lang verkoopopsies albei negatiewe thetas, wat die waarde van die opsies verminder. Theta word bereken op dieselfde wyse vir beide wan en oproepe. Die opsies theta nie dieselfde regdeur die lewe van 'n opsie bly. Thetas toeneem soos die vervaldatum nader kom, en neem af soos wat hulle verder in die geld gaan, of uit die geld. Thetas verhoog baie vinnig gedurende die laaste dae voor die verstryking. So, handelaars probeer om handel opsies in die laaste dae te voorkom voordat verstryking indien moontlik. As 'n opsie verval uit die geld, sal dit dan wees heeltemal waardeloos. As dit verval in die geld, sal die meeste makelaars huise outomaties die opsie uit te oefen. Dit is belangrik om opsies thetas verstaan ​​sodat jy kan belê slimmer, die toepassing van opsies strategieë wat tyd verval kan verander in winste. aansoek Kennis van 'n opsies theta is veral belangrik vir neutrale grond opsies strategieë waarvan doelwitte is om voordeel te trek uit die tyd verval. Handelaars met behulp van die gewilde Kalender Call verspreiding handel strategie gebruik so 'n taktiek. As jy spekuleer op 'n korttermyn, matige skuif op die onderliggende aandeel van die opsie, opsies moet gekoop word met 'n baie lae negatiewe opsies theta. Anders, kan tyd verval geheel verslind net die winste uit so 'n klein beweeg. Totaal Options Theta Dit is belangrik om te weet nie net die opsies theta van individuele aandele, maar die totale opsies theta van jou hele portefeulje. Dit word bereken deur bloot die toevoeging van al die opsies thetas van jou individuele opsies. As jou totaal opsies theta negatief is, dan sal jy 'n goeie wins te maak indien die mark baie vinnig beweeg. As jou totaal opsies theta positief is, dan sal jy 'n beter doen as die mark stadiger beweeg. Wat die Heck is Opsie Grieke? Opsie Grieke was die grootste pyn in my boude toe ek die eerste opsies handel ontdek. In die volgende video. Jy sal leer oor 'n opsies delta, gamma-, theta, vega, en Rho. Ja dis harde kern geeky dinge ha ha Die afrigting program is nou verander in 'n huis studieprogram. Vir meer inligting, deel van ons Trading stam. Leer hoe om voorraad opsies handel is hard genoeg en wanneer mense begin gooi terme soos Delta, Gamma, Theta, Vega en Rho in jou gesig, dit raak nog moeiliker. Vir opsies handel beginners, kan 'n duidelike begrip van hoe opsie Grieke werk baie ontwykend wees. Ek sal probeer om die konsepte te vereenvoudig sodat jy ten minste 'n basiese begrip kan kry. Ten spyte van wat ander kan sê, kan jy nog steeds geld maak handelsvoorraad opsies, selfs as jy die Grieke nie ten volle verstaan ​​nie. Ek weet ek het. As jy meer gesoute geword het, kan jy 'n beter begrip te kry as jy so verkies om. Definiëring Opsie Grieke. Grieke is parameters in die formule gebruik word om opsie premies (die prys / koste van die voorraad opsie) te skep. Delta, Gamma, Theta, Vega en Rho is die vyf terme wat make-up die Grieke. Al vyf terme wat verband hou met 'n aandele-opsies prys of premie. Dit is die 5 "wat as" scenario's om so te praat. Byvoorbeeld: Wat gebeur as die voorraad styg in waarde deur $ 3, hoeveel sal die prys van my voorraad opsie verander? (Delta) Voordat ek verder gaan, laat my die konsepte te definieer vir jou. Onthou, moenie bekommerd wees oor die feit dat 'n pro in die Grieke. Lees net vir 'n basiese begrip. Watch Vandag se 01:00 Market Update Aangebied deur 30year Market Veteraan Adam Hewison Opsie Delta is 'n meting van hoeveel 'n opsies prys sal verander as die onderliggende aandeel beweeg op of af $ 1,00. Byvoorbeeld: 'n Delta van 50 (koopopsie) beteken dat die voorraad opsieprys / afname van $ 0,50 sal toeneem vir elke $ 1 wat skuif in die voorraad se prys óf op / af. So as ek gekoop het 'n voorraad opsie vir $ 2,50 en die onderliggende aandeel styg in die prys met $ 1 Toe my voorraad opsie in waarde sal styg tot $ 3,00. Opsie Gamma meet hoeveel die Delta / afname sal toeneem vir elke dollar die voorraad beweeg. Byvoorbeeld, Gamma is 1.2 en Delta is 50, dit beteken dat indien die voorraad beweeg in waarde deur $ 1 sal Delta verhoog 50-51,2. Opsie Theta kan jy weet hoe vinnig jou voorraad opsie waarde sal verloor as die dae gaan deur (dit nader verstryking). A Theta van 0,05 beteken dat die tydwaarde komponent van die opsie verloor $ 0,05 elke dag wat verbygaan. Die tempo van die prys verval versnel as die opsie benaderings verstryking. Opsie Vega kan jy weet hoeveel die voorraad opsieprys sal verander as die wisselvalligheid van die onderliggende aandeel veranderinge. Opsie Rho is 'n skatting van hoeveel die voorraad opsieprys sal verander wanneer rentekoerse verander. Rho is nie so dikwels gebruik as die ander 4, as rentekoerse nie baie dikwels verander. So in wese, die Grieke te meet hoe 4 verskillende faktore (verandering in voorraad prys, & # xa0; rentekoers, wisselvalligheid, tyd) sal beïnvloed die prys van jou voorraad opsie. Gehoor en probeer om terme soos Delta, Gamma, Theta, Vega verstaan, en Rho kan verwarrend wees en dikwels laat jou met die indruk dat opsies handel is net te moeilik om te leer. Ek hoop ek het gehelp om 'n paar van daardie frustrasie te verlig. opsie Grieke Opsie Grieke is 'n moeilike onderwerp. Nie omdat die konsepte is moeilik, maar omdat mense geneig is om óf bang wees vir hulle nie en probeer vermy om daaroor te dink, of hulle kry so vasgeval in die wiskundige modellering aspekte wat hulle uiteindelik met ontleding verlamming en stop handel. Kom ons hou dit eenvoudig. Eerstens. die Opsie Grieke is nie scary Spartane, maar net meet gereedskap, soos duim, kilogram en mpg. Tweedens . het julle nie altyd nodig om hulle almal te gebruik. Die Grieke wat jy gebruik is heeltemal afhanklik van die tipe van die saak wat jy doen. Derdens. die Grieke is nie meer 'n presiese wetenskap as enige ekonomiese aanwyser. Daarom, het jy nie hoef te bekommer oor die vierde desimale punt. Jy moet kyk na breë tendense, nie minuut besonderhede. Veranderinge in Opsie Value word gemeet deur Six Opsie Grieke: Ek sal fokus op vyf uit die ses Opsie Grieke: Delta, Gamma, Theta, Vega en Zeta. Die sesde, Rho, het byna geen relevansie vir aktiewe handelaars. DELTA meet die tempo waarteen die prys van die opsie veranderings met die veranderings in die onderliggende aandeel (ooreenkomstige te bespoedig). Byvoorbeeld: As die delta van 'n koopopsie is 50, en dan as die voorraad beweeg op $ 1,00, sal die opsie prys verhoog met ongeveer $ 0,50. As die delta van 'n verkoopopsie is -99, as die voorraad afbeweeg $ 1,00, sal die opsie prys verhoog met ongeveer $ 0,99. Hoekom is dit belangrik? By die keuse van opsies, wat jy wil om diegene met 'n redelik hoë delta vind, sodat as die voorraad beweeg, sal die opsie vinnig volg. As jy DITM opsies handel, jy maksimeer die hefboom van Delta. Of jy kan kies om kombinasies van opsies wat Delta neutral geroep handel. Dit beteken dat jy jou ambagte kan balanseer op so 'n manier dat DELTA is effektief nul, in welke geval jy wen ook al manier waarop die voorraad beweeg (hierdie strategieë is geneig lae wins, laag in gevaar, maar hoog in kommissies te wees). GAMMA maatreëls wat tempo waarteen DELTA veranderinge (ooreenkomstige om versnelling). GAMMA help om 'n handelaar meet risiko, omdat 'n hoë Gamma beteken dat 'n opsie se Delta is baie sensitief vir verandering. Gamma is altyd 'n hoë wanneer 'n opsie is OTM of NTM (naby-die-geld), en dit is 'n lae vir DITM of DOTM (Diep-Out-of-the-Money) opsies. GAMMA is eintlik net nuttig vir diegene wat handel Delta Neutrale opsies - as Gamma is hoog, beteken dit dat die stabiliteit van jou handel eniger tyd kan verander, en dus moet jy jou posisie fyn dophou. THETA meet die tempo waarteen die prys van die opsie verander met verloop van tyd. Byvoorbeeld: As die THETA van 'n opsie is -0,50, dan jou keuse waarde sal afneem met ongeveer $ 0,50 per dag totdat die kontrak verval. NOTA: Die nader jy aan verstryking, hoe meer die THETA groei - die prys van die opsie verminder teen 'n toenemende tempo verloop van tyd. Hoekom is dit belangrik? As jy koop oproepe of sit, THETA of TYD VERVAL word jou vyand. As THETA is hoog, moet jy van plan is om nie vashou aan die opsie vir te lank! TYD VERVAL sal verslind net die winste gemaak uit 'n toename in die aandeelprys. As jy oproepe, sit of krediet versprei verkoop, jy eenvoudig moet vashou aan die opsie, kyk as die waarde daarvan verminder daagliks totdat dit waardeloos verstryk (tensy dit 'ITM), op watter punt jy sak jou wins en doen dit weer! Options verkoop met 'n hoë Theta beteken dat jy in staat is om die waarde van 'n opsie kyk vinnig afneem, en byna waardeloos, op watter punt kan jy die opsie terug vir 'n ei te koop, en verkoop 'n ander een sal wees. Jy kan sien hoe ek dit gereeld doen op my kredietspreidings bladsy. Tydwaarde kan jou vyand wees en eet jou winste; Dit kan jou vriend wees en verdien jou wins! Vega en Zeta VEGA en ZETA is twee aanwysers dat die verandering in 'n opsies waarde relatief tot veranderinge in Volatiliteit meet. VEGA meet die uitwerking van veranderings in historiese wisselvalligheid en ZETA meet die uitwerking van veranderings in Geïmpliseerde Volatiliteit. In beide gevalle, hoër wisselvalligheid beteken hoër opsies premies, en dus potensieel meer wins; Dit beteken ook meer risiko! Historiese Volatiliteit (gemeet deur VEGA) is 'n statistiese maatstaf van hoe vlugtige die voorraad in die onlangse geskiedenis is. Opsies met 'n hoë Vega ervaar hoë wisselvalligheid, en dus kan die prys vinnig verander as die aandele prys veranderinge. Hoë Vega opsies is duurder; lae Vega opsies is goedkoper. VEGA is afgelei van onderliggende aandele prys beweging. Geïmpliseerde Volatiliteit (gemeet deur ZETA) is 'n maatstaf van die teoretiese huidige waarde van 'n opsie. Die gebruik van historiese wisselvalligheid, Theta, aandele prys, opsie premie en 'n paar ander faktore, en teoretiese waarde vir Zeta bereken. Zeta is hoofsaaklik afkomstig van die mark premie van die opsie self. Wanneer Vega en Zeta is positief, verhoogde wisselvalligheid help 'n opsie posisie deur die verhoging van die waarde daarvan; wanneer hulle negatiewe, verhoog wisselvalligheid seer die opsie posisie (as jy wil koop oproepe en wan). Wanneer Zeta hoër as Vega is (dit wil sê Geïmpliseerde Volatiliteit is hoër as historiese wisselvalligheid), kan opsies pryse oorwaardeer, en dit is 'n goeie tyd om Options verkoop. Wanneer Vega is hoër as Zeta. opsies pryse kan onderwaardeer, wat 'n goeie tyd om Options Koop mag wees. Let wel: Dit is nie altyd volg wat onderwaardeer opsies sal skielik in waarde toeneem; hulle mag ondergewaardeerde vir hul hele leeftyd te bly!). En dit is die opsie Grieke! Hier is 'n gedetailleerde video op Stock Opsie Grieke: My gunsteling strategie? Ek is lief vir die verkoop van opsies vir 'n hoë prys aandele met 'n hoë wisselvalligheid en 'n hoë Theta. Hulle verkoop vir 'n goeie prys, het hulle vinnig waarde verloor, en hulle is mooi winsgewend te maak. Ek sal dikwels verkoop 'n mooi duur, vlugtige opsie drie dae vanaf die verstryking. Die enigste werklik belangrike kwessie is dat jy weet wat die tendens van die voorraad en die mark doen. Terugkeer van Opsie Grieke na die Home Page